国内市场无缝钢管财产链成长仍面对较年夜困境

　为化解无缝钢管、水泥、电解铝等行业产能严重过剩矛盾，国务院日前出台《关于化解产能严重过剩矛盾的指导定见》。此举被视为新一届当局统筹稳增加、调布局、促转型，打造经济进级版的一个重年夜行动。　　无缝钢管、水泥、电解铝等传统制造业产能过剩的苗头，至少在5年前便已闪现，国度发改委、工信部等部分也马不断蹄地出台裁减掉队产能的调控政策。颇为无奈的是，从这几年的现实环境看，这些过剩行业却陷入“越调控越过剩”的怪圈。　　产能过剩的背后，是各路本钱的盲目逐利，以及GDP查核魔咒下处所当局“有形的手”。这两股力量交杂后的能量之年夜，终于令国务院亲自出马。在此布景之下，我们不妨用更高的视角，拔取一个样本，一探行业的产能过剩对整个财产链生态的影响；不妨在为中心治理的决心鼓与呼的同时，直视化解产能过剩可能要履历的阵痛。　　财产链之钢企　　当“高成本低收入”“增产不增收”“减价不减量”“吨钢利润不敷买一根冰棍”“隆冬”等字眼成为钢厂表征的代名词时，不仅宣告着无缝钢管行业辞别了暴利时代，全财产链的隐忧也暗含此中。　　□行业样本　　无缝钢管财产链全镜像　　停不下来的出产　　这几年，新湖期货市场部调研人员常常来到河北唐山调研无缝钢管，总会感伤烟囱和高炉如雨后春笋般越来越多。102国道旁一家唐山无缝钢管公司的厂区，正毫无忌惮地排出灰、白、暗黄色的烟雾，烟尘还带着浓浓的硫磺味。四周的村平易近们见证了短短几年间工场高炉的增添，也证实了新湖期货调研人员的判定。村平易近对所种玉米个头孝“不清洁”的环境担忧不已，闻讯而来的记者们查询拜访发现，本来这家钢厂不仅在工信部2016年裁减掉队产能企业名单里，并且居然在建厂之初没有经由过程环保部分的环评。不外到了2016年，这家钢厂却成功“漂白”，成为中钢协新接收的会员。　　前述钢厂“先上车后买票”的现象，恰是不竭扩张的无缝钢管行业的缩影，而更多无缝钢管项目甚至“上了车”也“不买票”。无缝钢管企业是处所当局税收和GDP查核的进献年夜户，以至于一些还没拿到国度相关部分“准生证”的项目在处所当局的庇护下敏捷开建。那些“天高皇帝远”的钢企相信，他们给本地带来的就业和财务进献会博得处所当局的更多搀扶，这只“有形的手”不会活活把亲手养年夜的孩子掐死。　　兰格无缝钢管资深专家陈克新告诉记者，几年前无缝钢管行业(可供统计的重点年夜中型企业)一年实现利润过千亿元，年度利润增幅高达五成，利润率跨越20%，占有工业利润比重一成以上。高额利润的诱惑，处所当局的地盘优惠、税费减免和投资补助等政策着各路本钱涌入无缝钢管业，导致我国无缝钢管产能由2003年的近3亿吨扩年夜到2016年底的近10亿吨。　　来自冶金矿山企业协会的统计数据显示，2000年，全国平易近营、国有钢企的产量别离为989万吨、1.18万吨，各占全数钢产量的7.7%和92.3%。到了2016年，平易近营、国有钢企的产量都为3.62亿吨，各占全数钢产量的一半。　　“为什么钢厂出产停不下来？”新湖期货阐发师李晓调研发现了三个首要原因：钢企肩负保就业的社会责任，停产意味着裁人，处所当局不肯意；从成本考虑，姑且关停高炉发生的成本将更年夜，“比如开车焚烧的单元耗油高于正常运行的单元耗油”；第三，钢企要在银行继续贷款，银行看的是现金流和产量规模，若是停产，银行就会停贷，企业的资金链就会断裂。“对于钢企而言，尽管净利润吃亏，但只要有毛利润就能出产，因为销售收入减去出产成本(不包罗办理费用、销售费用、财政费用等‘三费’和固定资产折旧等)后就是毛利润，在难以裁人的环境下，工资、折旧费等费用不管停不断产都要付出，若是停产，连毛利润都赚不到了。”　　尚不开阔爽朗的转型　　粗钢产量居高不下、下流市池暖微弱，无缝钢管行业“金九银十”的销售旺季在本年并未呈现，惨境被中钢协不幸言中。按照中钢协此前的统计，本年上半年，86家中钢协会员无缝钢管企业的平均销售利润率只有0.13%，在全国工业行业中低，吨钢利润一度只有0.43元。值得注重的是，上半年中钢协会员企业22.67亿元的利润中包罗投资收益43.21亿元、营业外出入净额38.8亿元，扣除这些身分，无缝钢管主业现实吃亏约59亿元。　　钢企主业巨亏的主因恰是产能过剩。统计部分的数据显示，我国无缝钢管行业产能操纵率逐年下滑，2005-2016年间，炼钢产能操纵率维持在80%摆布，但2016年年夜幅跌至73.9%。　　与其在同质化竞争激烈的“红海”里折腾，何不另辟门路？——这是浩繁钢企拟转型鼎力成长非钢营业的初志。在这方面，客岁因“养猪种菜”引起争议的无缝钢管集团为典型。　　此刻，在8万多无缝钢管职工中，真正与无缝钢管有关的只有1万多人。属于非钢财产的无缝钢管城市办事集团将触角伸向衣食住行，无缝钢管饭菜进入高铁、校园，无缝钢管交通运输公司面向社会运营，无缝钢管还打算进军房地产……无缝钢管成长非钢财产的底气来自2016年的经营数据：非钢财产营收600亿元，占集团总收入的28%；利润20.8亿元，占集团总利润的60%，系无缝钢管建厂以来非钢营业利润初次跨越主业。　　另两家无缝钢管央企也对非钢营业寄予厚望。无缝钢管估计2016年非钢营业年收入达到2000亿元，此中1000亿元来自外部非钢营业收入；鞍钢拟于2020年实现非钢营业收入、利润进献达到50%以上。　　我的无缝钢管网首席阐发师徐向春告诉记者，非钢既包罗“养猪种菜”，也包罗采矿营业、工程设计扶植、物流仓储，还包罗金融、投资等。他认为，成长非钢营业对钢企而言纷歧定是解药，反而很轻易酿成毒药，“起首，实现多元化经营需要成本，同时还要对新行业的波动周期和风险有领会。企业贸然转型，风险可能更年夜。”　　中钢协副会长兼秘书长张长富指出，无缝钢管企业实现适度多元化，是事关企业可持续成长的计谋问题，“但应该对峙做强、做精主业，对峙从现实出发。”他建议，钢企的非钢财产可所以成长钢材深加工，构建钢材加工财产；环绕冶金渣、气、水的轮回操纵，研究成长轮回经济和节能环保财产、新能源财产；环绕无缝钢管出产流程，鼎力成长电子商务现代物流财产等。　　财产链之上游　　“疯狂的石头”+“难兄难弟”　　在无缝钢管行业的暴利年月，钢材价钱、铁矿石价钱和焦炭价钱轮动上涨，也鞭策着国内无缝钢管行业、外国矿山、国内合金管焦炭行业产能的扩张。　　因为自产铁矿石远不克不及知足国内无缝钢管出产的需要，我国无缝钢管行业对铁矿石的刚性需求客不雅存在。在无缝钢管产能持续扩张的布景下，铁矿石的供需差距进一步被拉年夜，我国不得不进口更多以知足出产。无缝钢管行业的过剩，着本钱进入采矿行业，铁矿石产能近年来快速释放。本年初，业界曾一度认为，此后国际国内铁矿石供求关系将趋于均衡，矿石价钱将步入下行通道，像2016、2016年支撑高价位的身分将不复存在。然而本年5月底以来，铁矿石价钱却一向连结上涨态势，尤其是进入7月以来，价钱持续反弹，8月份拉涨至140美元/吨以上，远高于业界120美元/吨的预期。　　“此刻铁矿石的价钱是上世纪90年月的8到10倍，钢材价钱程度和90年月相差却不年夜。我国无缝钢管行业价钱战激烈，无序竞争将进一步减弱钢企盈利能力。”冶金工业规划研究院院长李新创忧心，进口铁矿石价钱在高位上演“疯狂的石头”的剧集还要持续相当长一段时候。　　摆荡不了外国矿业巨子的强势，无缝钢管过剩却了国内合金管焦炭行业的子虚繁荣。焦炭行业八成需求来自无缝钢管行业，此刻焦炭行业和无缝钢管行业俨然已是难兄难弟。“十一五”以来，尽管国度加年夜了焦炭掉队产能的裁减力度，但裁减速度赶不上新建速度，和无缝钢管行业千篇一律。据中投参谋调研统计，今朝焦炭行业过剩产能约8000万吨，并且中小项目产能过剩率已经跨越50%，加上寄生在无缝钢管企业内部的焦炭项目，整个行业的过剩产能恐冲破1.6亿吨。　　财产链之中游　　钢贸商加快优胜劣汰　　本年3月，因钢材产物市场价与出厂价倒挂导致吃亏，杭州的沙钢钢贸商一边集体销售沙钢部门产物，一边结合向沙钢发，要求钢厂对2月份的打算量继续进行追补。此后，华东、华南的钢贸协会也纷纷效仿，上演了无缝钢管上极为罕有的钢贸商“造反”一幕。　　金属材料畅通协会的调研显示，2016年我国钢贸商有九成吃亏，其余6%-7%持平，仅有3%-4%盈利。北京兰格无缝钢管电子买卖有限公司董事长刘长庆则更为灰心，他认为钢贸行业的平均利润率不足5‰。　　钢贸企业向银行贷款越来越难也已经成为遍及现象，以至于一些钢贸企业甚至在担保、连保中发生资金链断裂而“跑路”的事务。《冶金报》查询拜访发现，此刻终端用户拖欠钢贸企业的货款环境越来越严重，辽宁省无缝钢管畅通行业协会的数据显示，据不完全统计，辽宁地域钢贸商被国有年夜型根本举措措施扶植企业拖欠占用的货款达400亿元以上。　　新湖期货近期调研发现，跟着钢贸融资越来越难，市场上很多二级及更结尾的钢贸商已经逃离钢贸市场，更多钢贸商持续连结低库存策略。是以，钢材库存压力慢慢转移至上游钢厂环节，这又反过来促使钢厂的销售渠道发生改变——寻找直接销售渠道，增添直供比例，尽力追求出口。　　记者近期从华北地域百家钢贸商的一个“抱团会”上获悉，钢贸商转型之说由来已久，转型标的目的包罗做畅通、中心加工、电商、“一站式”办事商等，但成功者寥寥，首要原因是缺钱。很多难以全身而退的一级钢贸商，有的正在和钢厂讨价还价，拟将“和谈户”模式改变成佣金模式；有的商业商则抱团和银行协商结合贷款；还有的电商平台和银行对接，用物联网手艺鞭策钢贸商做动产典质。　　财产链之下流　　短期利好持久存隐忧　　“钢材的下流需求首要分为建筑和制造业两年夜类。”新湖期货研究所副所长翁鸣晓介绍，调研显示，建筑业方面，今朝房地产行业数据呈现增速回落的环境，而基建行业增速连结不变增加。制造业方面，钢材的下流需求首要包罗机械、汽车、家电、船舶、集装箱、金属成品、出口等。分行业看，机械行业小幅增加；汽车行业1-8月产量累计增速12.8%，较前几年有所下滑；家电行业依然连结小幅不变增加；船舶行业新接订单增速有所回升，而完成订单量及手持订单量继续连结增速下滑；钢材出口1-8月累计增加17.3%。“总体来看，本年无缝钢管下流需求较客岁有较年夜增加，需求一向连结不变。”翁鸣晓说。　　“凡是，上游原材料价钱降低，对下流行业是利好。”徐向春告诉记者，从产能过剩苗头已经呈现的2007年起，我国黑色金属冶炼及压延加工业利润率、全国工业企业销售利润率的走势呈现较着的铰剪差：2007年全国工业企业销售利润率为6.8%，黑色金属冶炼及压延加工业利润率为6%；而到了2016年6月，二者别离是5.4%和1.23%。“无缝钢管产能过剩，产物价钱处于低位，必然水平上了下流财产的需求。”徐向春说。　　不外徐向春指出，全财产链的某个环节过剩，有可能造成这个环节盈利状况差，位于该环节的企业在产物研发和提高产物质量上投入削减，从久远看会间接损害下流财产的好处。他介绍说，今朝国内无缝钢管产能过剩呈现出布局性特征，此中高端板材需求偏弱，过剩环境反比低端产物较着。　　公开资料显示，尽管我国无缝钢管产能严重过剩，但每年仍进口无缝钢管1000多万吨，价钱很高，首要原因并不是我国企业硬件实力不可，而是在软件设计、工艺操作等范畴差距很年夜。　　□宏不雅视角　　从到过剩再到削减　　从宏不雅情况上看，无缝钢管业的过剩只不外是我国传统制造业、年夜宗商操行业成长里程的缩影，从高速成长到产能过剩，再到国度高层面“铁腕”化解过剩，“年夜乱”之后的“年夜治”5年后可否到来？　　新湖期货研究所副所长翁鸣晓认为，宏不雅经济与无缝钢管行业的成长有着直接的联系。在经济快速增加阶段，对于钢材的需求增加带动无缝钢管上涨，提高无缝钢管行业的利润，是以新增产能就快速上马。从2002年起头，在国内经济快速增加的情况下，无缝钢管产能快速上升，尤其是金融危机后的2016年，4万亿投资年夜量进入根本举措措施扶植范畴，无缝钢管产能加快晋升。而当经济呈现下滑时，产能过剩问题便会凸显。　　4万亿盈利耗损殆倔，无缝钢管业不得不起头反思。无缝钢管集团董事长徐乐江认为，产能过剩是一个行业走向成熟的标记。“我国无缝钢管业的转型进级必然是在产能过剩的布景下进行的，适度的产能过剩有利于行业的充实竞争。”他说，无缝钢管业产能过剩的演变状况根基与昔时西方老牌的无缝钢管年夜国相似。　　其实，早在2003年起，防止盲目投资、减产、限产一向是国度有关部分对无缝钢管业的要求。2003年，国度发改委等五部委结合发布了《关于避免无缝钢管行业盲目投资的若干定见》；2005年，国度发改委又发布《无缝钢管财产成长政策》，旨在促无缝钢管业集中度提高。此后，每年还发布裁减无缝钢管财产掉队产能的企业名单。数据显示，2006年至2016年，我国累计削减粗钢产能7600万吨，而同期间全国累计新增粗钢产能却有4.4亿吨，裁减速度比不上产能的增加。无缝钢管业调控了10年，产能却从2003年的近3亿吨增至2016年的近10亿吨。还有阐发人士指出，此前裁减掉队产能的尺度是400立方米的高炉、30吨的转炉，这一尺度太低。　　在充实熟悉化解产能严重过剩矛盾的主要性和紧迫性的环境下，本年10月15日，国度高层面终于出手。国务院发布《关于化解产能严重过剩矛盾的指导定见》指出，2016年末，我国无缝钢管、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶产能操纵率别离仅为72%、73.7%、71.9%、73.1%和75%，较着低于国际凡是程度，“这些产能严重过剩行业仍有一批在建、拟建项目，如不实时采纳办法加以化解，势必会加剧市场恶性竞争，造成行业吃亏面扩年夜、企业职工掉业、银行不良资产增添、能源资本瓶颈加剧、生态情况恶化等问题，直接危及财产健康成长，甚至影响到平易近生改善和社会不变年夜局。”